Общая информация

Инвестору стоит знать, откуда складывается его доходность при инвестировании в новостройку. 
Застройщик при строительстве дома создает добавленную стоимость в экономике страны, расходы на строительство складываются из стоимости строительных материалов, а доходы - из рыночной стоимости уже построенного объекта. Но, так как строительство объекта только за счет собственных средств очень капиталоемко (требует больших финансовых вложений) и снижает ликвидность застройщика, то застройщику выгоднее продать объект на начальном этапе, вложив меньший собственный капитал, но и поделиться прибылью с инвестором. Кроме того, это вложение в реальное производство, увеличивающее ВВП страны.

Сравним другие виды активов, куда можно вложить деньги:

1. Банковский депозит. Один из самых простых и надежных способов сохранения капитала (до 700 т.р.), но никак не приумножения. Поэтому вкладчик никак не тянет на инвестора.
Почему так происходит? Ведь банк инвестирует средства вкладчиков в инвестиционные проекты, выдает кредиты физ. лицам под немаленький процент. Но, во-первых, все риски инвестирования банк принимает на себя, соответственно, требует повышенную доходность, тогда как вкладчик ничем не рискует (до 700 т.р.) и получает минимальную доходность. 
Отдельно стоит отметить, что в связи с массовым отзывом лицензий у банков и истощением фонда АСВ, текущая система страхования вкладов не панацея и может рухнуть при достаточно сильном системном кризисе. 

2. Акции. Один из самых простых, доступных, но ненадежных способов инвестирования. Стоимость акции формируется будущим (бесконечным) потоком дивидендов фирмы. Во-первых, для получения системного дохода необходима сильная диверсификация портфеля, нивелирующая конкретные риски отдельного эмитента акций, а также долгосрочный горизонт инвестирования. Все это требует профессионального подхода, который недоступен широким слоям населения. Во-вторых, в краткосрочном горизонте, вторичный рынок рынок акций имеет спекулятивный характер, это значит, что прибыль одного участника рынка обеспечена убытком другого, не факт что распределение по законам везения и компетенций будет в Вашу пользу.

3. Облигации. Один из самых простых, доступных и надежных инструментов инструментов инвестирования. Хороший конкурент для инвестиций в недвижимость. Облигация - долговой инструмент (по сути инвестор дает займ компании-эмитенту облигации) с фиксированной доходностью (купоном). Единственное отличие от договора займа - этот долг торгуется на вторичном рынке и дробится до размеров 1 лота, т.е. инвесторов может быть столько, сколько лотов имеет облигация. Единственный серьезный риск, который необходимо учитывать при инвестировании в облигации - риск дефолта эмитента. Инвестиции в облигации имеют меньшую рискованность и, соответственно, меньшую доходность, чем в новостройки.

4. Форекс. Чисто спекулятивный характер инвестиций, одна валюта, выраженная в единицах другой валюты, не имеет фундаментальной стоимости. Курс валюты определяется сравнительным текущим состоянием экономик двух стран + активностью спекулянтов. Высокоэффективный информационный рынок, на котором усредненная прибыль по всем участникам равна нулю.

5. Паевые инвестиционные фонды. Состав фонда может быть разным, по сути - портфель различных активов, который формирует управляющий фондом. Имеет рискованность между акциями и облигациями и соответствующую доходность за вычетом дохода управляющего. Минусы - непрозрачность управления, отсутствие контроля.

6. Инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость. Прекрасная инвестиция для частного состоятельного инвестора, однако практически недоступная массовому сегменту из-за высокого порога входа. Выгода заключается как в приросте стоимости самого объекта, так и в потоке арендных платежей. Минусы - вовлеченность инвестора в управление объектом недвижимости.

Мы в социальных сетях. Присоединяйтесь!

Посетите наш YouTube канал - ЗАМЕТКИ "БЕЛОГО" РИЕЛТОРА. Это серия полезных видеороликов.
В каждом выпуске специалисты "АПИН" раскрывают новую тему и возможные нюансы при операциях с недвижимостью.

 

Чтобы подписаться на канал, нажмите на кнопку YouTube.